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« Auparavant, je produisais moins de trois sacs de café sec. Aujourd’hui, j’en produis plus de dix. »
Cette phrase, c’est celle d’un agriculteur soutenu par l’institution de microfinance ougandaise Ugafode. Elle résume parfaitement ce qui se joue dans les agences de cette institution. Ugafode a choisi, depuis 1994, de s’enraciner dans les zones rurales agricoles, notamment dans l’ouest et le sud-ouest du pays.
Treize ans après notre entrée au capital, la SIDI renforce sa participation aux côtés de nouveaux investisseurs internationaux. Retour sur un partenariat qui montre à quel point la patience et la proximité paient.
Une croissance au service de la mission sociale
Les chiffres récents parlent d’eux-mêmes : près de 100000 clients et 350 employés permanents ; un portefeuille de crédits qui a doublé en trois ans pour atteindre 30,8 millions d’euros ; un modèle économique très solide. Mais la vraie performance réside aussi dans l’exigence de sa mission.
Dans un secteur où la tendance est à la concentration urbaine, Ugafode a fait le pari inverse : 60% de ses clients vivent en zone rurale. Plus de la moitié des prêts (51%) financent l’agriculture. En soutenant cette dynamique rurale, Ugafode permet à des milliers de petits-producteurs et micro-entrepreneurs ruraux de générer de la valeur dans leurs communautés, et contribue ainsi à une transition vers un modèle d’économie plus équitable.
Résultat concret : 86 % des clients voient leurs revenus augmenter[1]. Par ailleurs, 27% d’entre eux déclarent une nette amélioration de leur qualité de vie et 15% une meilleure résilience face aux chocs économiques. Et l’activité grandit assez pour embaucher : le nombre moyen d’employés par client est passé de 2,2 à 4. Ugafode ne finance pas seulement des individus, elle structure l’économie locale.
[1] Ugafode a participé au Microfinance Index de 60 Decibels en 2023, acteur de référence dans la mesure de la perception client dans le secteur de la microfinance. Ces données en sont issues.
Une inclusion qui ne laisse personne de côté
Ce qui distingue Ugafode, c’est sa capacité à servir les populations parmi les plus vulnérables.
- les réfugiés : L’institution est pionnière avec deux de ses agences ouvertes directement dans les camps, redonnant une autonomie financière à des populations en très grande difficulté.
- les femmes : le prêt spécifique qui leur est dédié rencontre un grand succès et représente aujourd’hui près de 30 % du portefeuille.
Cet engagement social est au cœur du modèle d’Ugafode. Et c’est précisément cet alignement avec les valeurs de la SIDI qui a motivé notre décision de rester aux côtés d’Ugafode depuis treize ans, puis de réinvestir cette année.
La SIDI, un engagement dans la durée
La route n’a pas toujours été facile. Crises sanitaires, épidémies agricoles, défis opérationnels : Ugafode a traversé des zones de turbulences. C’est dans ces moments-là que se mesure l’engagement d’un actionnaire. Là où d’autres auraient pu chercher une sortie rapide, la SIDI a choisi la fidélité.
Nous avons maintenu notre cap, convaincus par la qualité de l’équipe de direction et la pertinence du modèle promu par Ugafode. Cette constance a envoyé un signal fort. Elle a rassuré le marché et ouvert la porte à des investisseurs institutionnels de premier plan, comme le fonds souverain norvégien à travers Abler Nordic, qui entre aujourd’hui au capital. Notre présence historique a agi comme un label de confiance et a validé la solidité d’Ugafode aux yeux des acteurs de la finance à impact à l’international.
L’accompagnement de la SIDI : un accélérateur de transformation
Fidèle à son modèle d’intervention, la SIDI accompagne Ugafode dans la durée, en combinant investissement au capital, financement – notamment à travers le fonds FEFISOL – et mise à disposition de consultants au service de la gouvernance et de la transformation de l’institution.
Cette présence dans la durée a été particulièrement déterminante lors des périodes de difficulté traversées par l’IMF. En 2014, la SIDI a nommé un consultant bénévole, Michel Dubois, pour la représenter au conseil d’administration d’Ugafode. Ancien professionnel de la finance, il a ainsi accompagné l’institution pendant la crise de gestion qu’elle a connu à la fin des années 2010, marquée notamment par le départ du directeur de l’époque. Très impliqué dans la gouvernance, Michel Dubois a contribué à en renforcer les pratiques, à la sécurisation du portefeuille, et à la mise en place d’une nouvelle équipe dirigeante.
Depuis 2019, c’est désormais Richard Emuye, consultant ougandais et expert en digitalisation qui représente la SIDI au sein du CA. Alors que l’institution faisait face à des enjeux majeurs de cybersécurité, de modernisation de ses systèmes et de prévention de la fraude digitale, il a présidé le comité Innovation et transformation digitale. Son expertise a notamment contribué au renforcement de l’architecture de sécurité et à l’accélération de la transformation numérique de l’institution. Les résultats sont là : Ugafode est la seule institution réglementée en Ouganda à n’avoir subi aucun incident de cybersécurité depuis 2021.
Ces efforts ont permis à l’institution de franchir plusieurs étapes structurantes : stabilisation de son système bancaire, digitalisation des groupes d’épargne informels dans les zones rurales mal desservies, déploiement d’un service bancaire mobile – aujourd’hui utilisé activement par 90 % des personnes inscrites – et mise en place du paiement en ligne des frais de scolarité.
L’expérience d’Ugafode illustre ainsi concrètement ce qu’apporte l’accompagnement de la SIDI : dans les moments de crise comme dans les phases de transformation, ses administrateurs, bénévole ou représentant local, mettent leur expertise et leur temps au service de la solidité et du développement des partenaires. « Il ne fait aucun doute qu’Ugafode est aujourd’hui une institution solide et résiliente », résume Richard Emuye. Une résilience à laquelle l’engagement de long terme de la SIDI a contribué.
Cap sur la suite
Aujourd’hui, Ugafode attire. L’augmentation de capital en cours ne vise pas à changer de stratégie, mais à déployer une dynamique déjà gagnante : approfondir l’ancrage rural, amplifier l’impact auprès des femmes et des réfugiés, et poursuivre l’innovation digitale.
Pour la SIDI, ce renforcement de participation est la suite logique d’une conviction : l’investissement solidaire, quand il est patient et associé à une expertise de terrain, permet de bâtir des institutions locales capables de transformer durablement les vies. Ugafode en est la parfaite illustration.
